Simulado SIE
As perguntas do teste continuam em inglês.
Esta é uma amostra grátis de 15 questões para o Securities Industry Essentials, a prova de entrada do setor de valores mobiliários dos Estados Unidos, escrita pela equipe da StudyPDF a partir do conteúdo programático publicado pela FINRA. Ela segue as mesmas quatro áreas da prova real: conhecimento do mercado de capitais, produtos e seus riscos, negociação, contas de clientes e práticas proibidas, e visão geral do arcabouço regulatório. A mistura é de múltipla escolha, marcar todas as corretas e completar a lacuna. Responda as 15, depois veja sua pontuação e leia a explicação de cada questão.
Which body was created by the Securities Exchange Act of 1934 to enforce the federal securities laws?
Todos os quizzes de Trabalho e licenças
- Simulado · 15 questões
Simulado Series 7
- Simulado · 15 questões
Simulado Series 63
- Simulado · 15 questões
Simulado CPA
Crie o seu
Envie seu livro, seus slides ou suas anotações, ou só diga ao Bo o que você quer estudar. Você não precisa de nenhum documento para começar.
Todas as 15 questões de uma vez
Prefere ler antes de jogar? Todas as questões da amostra estão listadas abaixo. As respostas e as explicações ficam fechadas até você abrir.
1. Which body was created by the Securities Exchange Act of 1934 to enforce the federal securities laws?
- A. FINRA
- B. The Municipal Securities Rulemaking Board
- C. The Securities and Exchange Commission
- D. The Federal Reserve Board
Mostrar resposta e explicação
Resposta: C. The Securities and Exchange Commission
The Securities Exchange Act of 1934 created the SEC and gave it authority over the secondary market, broker-dealers and the exchanges. The Securities Act of 1933 came first and deals with new issues and the disclosure that goes with them. FINRA and the MSRB write rules of their own, but they are self-regulatory organizations, and the SEC has to approve those rules and oversees both.
2. A company sells newly issued shares to investors in an initial public offering. This transaction takes place in the:
- A. Primary market
- B. Secondary market
- C. Third market
- D. Fourth market
Mostrar resposta e explicação
Resposta: A. Primary market
In the primary market the issuer sells new securities and the proceeds go to the issuer. Once those shares change hands between investors, on an exchange or over the counter, that is the secondary market and the issuer receives nothing further. The third market is exchange listed stock traded over the counter, and the fourth market is institution to institution trading with no broker-dealer in the middle.
3. Complete the sentence.
When the Federal Reserve sells securities through open market operations, the money supply _____ and short term interest rates tend to _____.
Opções para a lacuna 1: expands, contracts, is unaffected
Opções para a lacuna 2: fall, rise, stay flat
Mostrar resposta e explicação
Resposta: contracts, rise
Open market operations are the Fed's main day to day tool. When the Fed sells securities, cash moves out of the banking system, so there is less money available and the price of borrowing goes up. Buying securities does the reverse and loosens credit. Rising rates also push the price of existing bonds down, which is why exam questions often chain the two ideas together.
4. A corporation is liquidated. In what order are these claims paid?
- A. Common stockholders, then preferred stockholders, then bondholders
- B. Preferred stockholders, then common stockholders, then bondholders
- C. Common stockholders, then bondholders, then preferred stockholders
- D. Bondholders, then preferred stockholders, then common stockholders
Mostrar resposta e explicação
Resposta: D. Bondholders, then preferred stockholders, then common stockholders
Debt is paid before equity, because a bond is money the company borrowed and promised to repay, while a share is ownership. Inside equity, preferred stock has a stated priority over common. Common stockholders hold the residual claim, so they are paid last and often receive nothing, and that risk is the trade for their voting rights and their unlimited upside.
5. Which statements about preferred stock are true?
Marque todas as opções corretas.
- A. It usually pays a fixed stated dividend
- B. It normally carries the same voting rights as common stock
- C. It ranks ahead of common stock in a liquidation
- D. Its dividend is guaranteed and must be paid every quarter
- E. Its market price tends to move when interest rates move
Mostrar resposta e explicação
Resposta: A. It usually pays a fixed stated dividend, C. It ranks ahead of common stock in a liquidation, E. Its market price tends to move when interest rates move
Preferred stock is a hybrid. The fixed dividend and the sensitivity to interest rates make it behave like a bond, but it is still equity and sits behind every creditor. No dividend is ever guaranteed, since the board has to declare it, although cumulative preferred stacks up missed dividends that must be cleared before common holders get anything. Preferred normally comes without voting rights.
6. Market interest rates rise. What happens to the market price of a bond that is already outstanding with a fixed coupon?
- A. It rises
- B. It falls
- C. It does not change, because the coupon is fixed
- D. It falls only if the issuer is downgraded
Mostrar resposta e explicação
Resposta: B. It falls
The coupon is locked in at issue, so the only way an older bond can compete with new bonds paying more is for its price to drop until its yield is comparable. Price and yield move in opposite directions, and the swing is larger the longer the maturity. That is interest rate risk, and it is present even when the issuer's credit is perfectly sound.
7. Complete the sentence.
The risk that a fixed stream of interest payments will buy less over time as prices rise is called _____.
Opções para a lacuna 1: credit risk, liquidity risk, purchasing power risk, currency risk
Mostrar resposta e explicação
Resposta: purchasing power risk
Purchasing power risk, also called inflation risk, hits long term fixed income hardest because the payment never grows. It is a systematic risk, meaning it affects the whole market and diversification will not remove it. Credit risk is the issuer failing to pay, and liquidity risk is not being able to sell at a fair price when you want to.
8. An investor redeems shares of an open-end mutual fund. What price do they receive?
- A. The price quoted on the exchange at the moment the order is entered
- B. The lowest price the fund traded at that day
- C. The next net asset value calculated after the fund receives the order
- D. The net asset value from the close of the previous business day
Mostrar resposta e explicação
Resposta: C. The next net asset value calculated after the fund receives the order
Open-end fund shares are not traded between investors. The fund issues new shares and redeems existing ones directly, at a price based on the next computed net asset value, which is usually struck at the close of that business day. This is forward pricing, and it exists so nobody can trade on a stale price. Exchange traded funds work differently, because they trade all day at a market price that can drift away from net asset value.
9. The buyer of a call option has:
- A. The right to buy the underlying security at the strike price
- B. The obligation to buy the underlying security at the strike price
- C. The right to sell the underlying security at the strike price
- D. The obligation to sell the underlying security at the strike price
Mostrar resposta e explicação
Resposta: A. The right to buy the underlying security at the strike price
An option buyer pays a premium for a right and can simply let the contract expire worthless. The seller, or writer, keeps the premium and carries the matching obligation if the buyer exercises. A call is about buying the underlying security and a put is about selling it, so the two things to keep straight are which side holds the right and which action the contract covers.
10. A customer buys exchange listed common stock in a regular way trade. When does the trade settle?
- A. The same day as the trade
- B. One business day after the trade date
- C. Two business days after the trade date
- D. Three business days after the trade date
Mostrar resposta e explicação
Resposta: B. One business day after the trade date
Regular way settlement for stocks moved from two business days to one business day in May 2024, under SEC Rule 15c6-1. Settlement is when money and securities actually change hands, which is separate from the trade date, when price and terms are agreed. Some instruments sit outside that rule, and options and government securities run on their own schedules.
11. A customer enters an order to buy 100 shares at 40 dollars, limit. Which statement is correct?
- A. The order must be filled at exactly 40 dollars
- B. The order guarantees execution but not price
- C. The order becomes a market order if the stock trades above 40 dollars
- D. The order can be filled at 40 dollars or lower, and may not be filled at all
Mostrar resposta e explicação
Resposta: D. The order can be filled at 40 dollars or lower, and may not be filled at all
A limit order sets the worst price the customer will accept, so a buy limit fills at the limit or better, meaning lower. The trade off is certainty. A market order gets executed but takes whatever price is available, while a limit order controls the price and may never fill. The order that turns into a market order once a price is touched is a stop order.
12. Complete the sentence.
An account owned by two people, where a deceased owner's share passes automatically to the survivor, is held as _____.
Opções para a lacuna 1: tenants in common, joint tenants with rights of survivorship, a custodial account, a discretionary account
Mostrar resposta e explicação
Resposta: joint tenants with rights of survivorship
With joint tenants with rights of survivorship the surviving owner takes the whole account, so the assets pass outside the estate. Tenants in common is the other joint form, where a deceased owner's share goes to that owner's estate instead. A custodial account has one minor beneficiary and one adult custodian, and discretion describes who is allowed to enter orders, not who owns the assets.
13. Which of the following are prohibited activities?
Marque todas as opções corretas.
- A. Churning an account to generate commissions
- B. Front running a customer's large pending order
- C. Telling a customer that past performance does not predict future results
- D. Guaranteeing a customer against any loss in the account
- E. Disclosing that the firm makes a market in a security being discussed
Mostrar resposta e explicação
Resposta: A. Churning an account to generate commissions, B. Front running a customer's large pending order, D. Guaranteeing a customer against any loss in the account
Churning is excessive trading that serves the representative rather than the customer. Front running is trading ahead of a customer order you know is coming, which misuses information the customer gave you in confidence. Guaranteeing a customer against loss is banned outright, no matter how safe the investment looks. The other two choices are disclosures that firms are expected to make, not violations.
14. Which of the following are the kind of red flags an anti money laundering program is meant to catch?
Marque todas as opções corretas.
- A. A customer who will not provide identifying information at account opening
- B. A series of cash deposits sized just under the reporting threshold
- C. A customer who asks for a copy of a fund prospectus
- D. Money wired in and quickly wired out with almost no trading in between
- E. A customer who updates a mailing address after moving
Mostrar resposta e explicação
Resposta: A. A customer who will not provide identifying information at account opening, B. A series of cash deposits sized just under the reporting threshold, D. Money wired in and quickly wired out with almost no trading in between
The Bank Secrecy Act requires firms to verify who their customers are and to report suspicious activity. Deliberately keeping deposits under the currency transaction report threshold of 10,000 dollars in a day is called structuring, and it is a crime on its own. Money that passes straight through an account with no investing purpose is another classic laundering pattern. Ordinary document requests and routine account maintenance are not red flags.
15. Which statement best describes FINRA?
- A. A federal agency that writes and enforces the securities laws
- B. A trade association with no authority over its members
- C. A self-regulatory organization whose rules must be approved by the SEC
- D. An insurance fund that reimburses investors for market losses
Mostrar resposta e explicação
Resposta: C. A self-regulatory organization whose rules must be approved by the SEC
FINRA is a self-regulatory organization. It writes conduct rules for broker-dealers, runs the qualification exams and can fine, suspend or bar people, but it is not a government agency, and the SEC has to approve its rules and oversees its work. The last choice describes SIPC, which protects customer assets if a brokerage firm fails and never covers losses caused by the market moving against you.
O que o SIE cobra de verdade
O Securities Industry Essentials é a prova de nível de entrada da FINRA para o setor de valores mobiliários nos Estados Unidos. A principal característica dela é que você não precisa de uma corretora patrocinadora para fazê-la. A FINRA informa que a prova é aberta a qualquer pessoa com 18 anos ou mais, o que significa que estudantes, quem está mudando de carreira e quem ainda não foi contratado podem fazer e levar o resultado para as entrevistas. Ela cobra conhecimento de base, e não o trabalho do dia a dia de um registered representative, então as questões são sobre como o mercado é montado, quais são os produtos, o que pode dar errado e quem faz as regras.
A FINRA publica a estrutura na página do SIE. No momento em que este texto foi escrito, ela lista 75 questões, 1 hora e 45 minutos de tempo de prova, nota de aprovação 70 e um resultado que fica válido por quatro anos. O conteúdo programático se divide em quatro seções com pesos fixos: conhecimento do mercado de capitais com 16 por cento, entender os produtos e seus riscos com 44 por cento, entender negociação, contas de clientes e práticas proibidas com 31 por cento, e visão geral do arcabouço regulatório com 9 por cento. A FINRA também define a taxa da prova e a mostra na mesma página.
Vale conhecer dois limites antes de agendar. Esses números podem mudar, então trate finra.org como a única fonte atual, e não um site de preparatório ou esta página. E passar no SIE sozinho não te autoriza a operar com valores mobiliários. Ele é a primeira metade compartilhada do registro, e você ainda precisa de uma corretora mais uma prova de nível de representante, como o Series 7, para de fato operar. Nada aqui, e nada na prova, é recomendação de investimento.
Como usar esta amostra e como estudar o conteúdo
Estas 15 questões estão espalhadas pelas quatro áreas de conteúdo, com pesos parecidos com os da prova real, então produtos e risco levam a maior fatia. Elas ficam no nível do SIE de propósito. Você não vai encontrar aqui julgamentos de suitability, estratégias com opções nem matemática de margem, porque isso pertence às provas de nível de representante. O ponto é a base: o que é um título, quem emite, quem negocia, que risco ele carrega e quais condutas são proibidas.
Faça as 15 de uma vez, sem anotações, e depois leia a explicação de cada questão, inclusive das que você acertou. Chutar certo e saber são estados diferentes, e a explicação é onde você descobre em qual dos dois estava. Trate uma resposta errada como um tema, não como um fato. Se você errou a questão de preço de bond e a de risco de inflação, revise risco de taxa de juros uma vez e as duas lacunas fecham, porque é a mesma ideia abordada por dois lados.
A forma mais comum de se preparar mal para o SIE é ler o livro de preparação de capa a capa e nunca se testar. Recordar é a habilidade que a prova mede, então comece a responder questões já na primeira semana, mesmo mal. Vocabulário também pesa bastante. Boa parte dos erros não é falha de raciocínio, e sim uma palavra que o candidato sabia pela metade, como a diferença entre uma call e uma put ou entre tenants in common e joint tenants with rights of survivorship.
Como a StudyPDF cria simulados completos do seu próprio material de preparação
Quinze questões mostram onde você está inseguro. Elas não deixam você pronto, e um banco genérico da internet raramente bate com o curso preparatório que você de fato pagou.
A StudyPDF trabalha a partir do seu material. Envie o PDF do livro de preparação para o SIE, as apostilas por capítulo do seu curso, a exportação dos seus flashcards ou o material de treinamento que a empresa te mandou, e o Bo, o agente de estudo, cria simulados completos a partir exatamente dessas páginas. Cada questão é baseada no seu material, e cada explicação aponta de onde veio a resposta, então dá para conferir na fonte em vez de confiar no gabarito de um desconhecido. Você pode gerar simulados novos quantas vezes quiser, restringir um deles a uma área só, como produtos empacotados ou práticas proibidas, e acompanhar quais conceitos você continua errando ao longo das tentativas. Isso importa numa prova como esta, em que o peso de cada área é público e você pode mirar seu esforço na seção de 44 por cento.
Você não precisa enviar nada para começar. Se o seu livro de preparação é de papel, ou você está estudando no intervalo do almoço sem nada em mãos, é só dizer um tema, por exemplo noções de dívida municipal versus corporativa, sinais de alerta de lavagem de dinheiro ou o papel da SEC, e o Bo escreve um simulado sobre isso. Começar é grátis. A StudyPDF explica o que uma prova cobra e não é fonte de recomendação de investimento nem de orientação tributária ou jurídica.
Escrito pela equipe da StudyPDF. Atualizado em 2026-08-19.